Édition de juin 2025

L'administration des États-Unis a imposé, et modifié à plusieurs reprises, des tarifs douaniers sur les importations mondiales en provenance de divers pays. Nous comprenons que de tels développements peuvent créer de l'incertitude et de l'inquiétude, notamment en ce qui concerne l'impact économique sur votre organisation et le mieux-être financier de vos employés.

Impact économique

Les économistes de Desjardins anticipent que les États-Unis et le Canada connaîtront une baisse du PIB au cours des prochains trimestres en raison des tarifs douaniers affectant diverses industries, en particulier dans le secteur manufacturier, ce qui pourrait se traduire par une augmentation du taux de chômage. Les tarifs douaniers pourraient également contribuer à l'inflation. Pour compenser l'impact négatif des tarifs douaniers, on s'attend à ce que la Banque du Canada réduise progressivement son taux directeur.

Bien que les tarifs américains pèseront sans aucun doute sur l'activité économique canadienne à moyen terme, la perturbation commerciale actuelle a ouvert la voie à une augmentation du commerce intérieur et international, permettant une plus grande diversification en marge des États-Unis.

Notre engagement envers vous

1. Adoptez une perspective à long terme : Bien que les fluctuations du marché à court terme puissent être préoccupantes, il est important de se concentrer sur le long terme. Historiquement, les marchés ont rebondi après des perturbations économiques majeures, et malgré l'incertitude économique actuelle, le Canada est bien placé pour y faire face. Desjardins a créé une vidéo S'ouvre dans une nouvelle fenêtre. et rédigé un article S'ouvre dans une nouvelle fenêtre. qui soulignent l'importance de garder une vision à long terme en matière d'épargne.
2. Informez-vous et profitez d'un accompagnement : La connaissance renforce la résilience. Desjardins offre des ressources pour les entreprises S'ouvre dans une nouvelle fenêtre. afin de vous aider à comprendre les tarifs douaniers et obtenir les dernières informations de nos économistes. Notre équipe est également présente pour vous aider, vous et les personnes participantes à votre programme d'épargne-retraite. Bien que la plupart des personnes ayant des objectifs d'investissement à long terme puissent maintenir le cap, nous comprenons que la volatilité du marché peut susciter des questions. Notre objectif est de travailler avec vous pour garantir que les ajustements que vous jugez nécessaires soient mis en œuvre en douceur.
3. Concentrez-vous sur la croissance canadienne : En tant qu'institution canadienne, nous sommes fiers de contribuer à la force et à la résilience de notre économie nationale. Collaborer avec les entreprises locales et leurs employés est au cœur de nos valeurs. Vous pouvez trouver du soutien pour développer ou gérer votre entreprise grâce à nos Partenaires d'affaires et solutions pour entreprises S'ouvre dans une nouvelle fenêtre..

Nous suivons de près cet environnement en constante évolution. N'hésitez pas à contacter votre représentant Desjardins pour toute question ou préoccupation.

Le 27 février 2025, Desjardins Assurances a lancé le Fonds d'obligations de sociétés à large spectre Canso sur sa plateforme d'épargne-retraite collective. Ce fonds, qui est présenté ci-dessous, vient bonifier notre offre en titres à revenu fixe et s'ajoute au Fonds d'obligations de sociétés Canso déjà disponible à travers la plateforme d'investissement. Contrairement à ce dernier, le fonds n'est pas limité à ne détenir que des obligations de qualité d'investissement et peut avoir une exposition allant jusqu'à 30 % en obligations à rendement élevé.

À propos du Fonds d'obligations de sociétés à large spectre Canso

Ce fonds est géré activement par Canso Investment Counsel et vise à offrir un rendement bonifié provenant principalement du revenu en investissant dans un portefeuille diversifié composé de dettes corporatives et de titres du marché monétaire, incluant des obligations à rendement élevé et des titres étrangers. Il vise un rendement annualisé supérieur d'au moins 1 % à celui de l'indice obligataire FTSE Canada Sociétés, sur des périodes mobiles de quatre ans. Le gestionnaire se concentre sur l'analyse fondamentale et la sélection de titres, et favorise les titres qui sont sous-évalués par rapport à leur risque de crédit et leur rendement potentiel.

Desjardins Assurances est fière d'annoncer qu'en date du 31 mars 2025, le Fonds DSF Actifs tangibles multi gestionnaire (le « Fonds ») a effectué un engagement initial en terres forestières par l'entremise du fonds Nuveen Global Timberland. Cet engagement s'intègre dans les changements à la répartition d'actifs cible du Fonds annoncés en début 2024, à travers lesquels une cible ultime de 17,5 % en ressources naturelles avait notamment été fixée. L'ajout des ressources naturelles visait à réduire le risque du portefeuille en y intégrant des actifs peu corrélés avec les placements en immobilier et en infrastructure. Au moment de l'annonce, la cible en ressources naturelles du Fonds avait été temporairement établie à 0 %, dans l'attente d'avoir formellement identifié la première stratégie qui serait ajoutée à la composition.

La structure révisée du Fonds comportera une allocation cible de 10 % au fonds Nuveen Global Timberland. L'engagement initial prévu pour mars 2025, dont le montant devrait être appelé au courant des prochains trimestres, devrait permettre d'atteindre cette cible. Le financement du montant appelé se fera à partir des titres liquides et des flux de trésorerie entrants du Fonds. Les travaux se poursuivront au niveau du Fonds dans le but d'éventuellement atteindre la cible ultime de 17,5 % en ressources naturelles.

Les présentes modifications n'auront pas d'incidence sur le frais d'investissement du Fonds.

À propos du fonds Nuveen Global Timberland

La stratégie du fonds consiste à investir dans des terres forestières et des actifs connexes à travers certains marchés de base aux États-Unis et à l'échelle internationale. Le fonds cherche à procurer des rendements de la vente de bois et, sur une base opportuniste, de la vente de crédits de carbone, de même que de l'appréciation du capital des terres forestières. Il peut également générer un revenu à partir de paiements pour des services écosystémiques et d'autres activités reliées aux terres forestières, telles que la chasse et la location à des fins récréatives. Dans l'environnement actuel, le fonds vise à obtenir un rendement annuel net de 7 % à 8 %.

Il est actuellement attendu que les investissements du fonds soient principalement situés aux États-Unis, avec la possibilité d'utiliser une approche opportuniste pour obtenir des expositions internationales au Canada, à l'Uruguay, au Chili, au Panama et au Costa Rica. Au fil du temps, le gestionnaire prévoit élargir les zones géographiques ciblées du fonds pour inclure des pays tels que l'Australie et la Nouvelle-Zélande. Le fonds entend être diversifié par zone géographique, par espèce, par marché d'utilisation finale et par stratégie d'exploitation.

Le gestionnaire du fonds intègre les considérations ESG à son processus de filtrage des opportunités, de revue diligente, de sélection des investissements et de gestion des terres forestières. Il vise également à générer une valeur ajoutée actuelle et future à travers des projets d'investissement durable, tels que la vente de crédits de carbone et l'établissement de servitudes de conservation. De plus, la firme participe activement à plusieurs initiatives globales liées à l'investissement responsable.

​Dans le cadre de ses pratiques de suivi et de gestion de son offre de fonds, Desjardins Assurances retirera les fonds suivants de sa plateforme d'épargne-retraite collective le 18 juillet 2025 :

• Équilibré canadien Fidelity
• Actions américaines à faible volatilité Fidelity
• Actions internationales à faible volatilité Fidelity
• Actions internationales Lazard
• Desjardins actions mondiales (Lazard)
• Desjardins actions mondiales dividendes (Mondrian)
• Desjardins actions mondiales croissance (Baillie Gifford)
• Desjardins actions mondiales petite capitalisation (Wellington)

Il est à noter que les intermédiaires, les promoteurs et les participants de régimes touchés par ces changements ont reçu une communication à cet effet, précisant notamment le fonds de remplacement défini pour chacun des fonds retirés.

Il est également important de mentionner que différents facteurs sont considérés dans la décision de maintenir ou non un fonds donné sur la plateforme. Parmi ceux-ci, on retrouve le respect des critères qualitatifs et quantitatifs sur lesquels repose notre processus de gouvernance des fonds, le niveau d'intérêt pour le fonds de même que sa compétitivité par rapport aux options de placement comparables.

Le DC Summit 2025 a souligné les 25 ans de progrès de l'industrie, mettant l'accent sur le passage des régimes à prestations déterminées (PD) aux régimes à cotisations déterminées (CD) et le rôle crucial des conseils financiers personnalisés.

Lors de cet événement tenu à Montréal, Chris Walker, vice-président régional, Développement des affaires et solutions d'investissement, a mis en lumière le parcours d'un participant type afin d'illustrer l'impact des conseils financiers sur les résultats en matière de retraite.

Le continuum du mieux-être a été un thème clé, mettant l'accent sur la transition entre l'accumulation et le décaissement ainsi que sur la nécessité d'une planification financière sur mesure.

Voici quelques constats clés qui ont été partagés par Chris :

En l'absence de conseils appropriés, les participants font face à des défis importants, entraînant des résultats sous-optimaux. L'industrie a progressé, mais il y a encore beaucoup à apprendre et à améliorer.

• Une étude canadienne, réalisée par Fidelity en 2024, a mis en évidence l'impact positif des conseils financiers, démontrant que les investisseurs-conseillés accumulent beaucoup plus d'actifs dans le temps.
• Le débat sur la prestation de conseils financiers au sein des organisations a été exploré, avec des préoccupations concernant le risque fiduciaire et le coût de l'appui de certains investissements. Toutefois, les avantages des conseils, y compris des taux de cotisation plus élevés et une meilleure préparation à la retraite, étaient évidents. Dès 2015, les promoteurs de régimes de l'industrie ont commencé à offrir divers outils pour améliorer l'expérience des participants, notamment des solutions de placement faciles à comprendre et du contenu éducatif.
• Le sommet a mis l'accent sur la nécessité pour l'industrie de s'adapter en rehaussant l'engagement des participants, en tirant parti de la technologie et en offrant des solutions financières personnalisées. Malgré la valeur éprouvée des conseils, de nombreux participants au régime ne les utilisent toujours pas en raison de problèmes d'accès ou de préoccupations liées à la confiance. L'élimination de ces obstacles par une combinaison de points de contact numériques et humains peut améliorer considérablement leur adhésion et leurs résultats.

Les principales leçons tirées par l'industrie lors du sommet portaient sur l'importance de la mobilisation, de la mise à profit de nouvelles technologies et de la promotion des conseils intégrés au régime. En combinant les outils numériques à l'expertise humaine, l'industrie peut fournir des conseils accessibles et efficaces, afin d'aider à assurer une retraite digne et sécuritaire à tous les participants.

Chris Walker, vice-président régional, Développement des affaires et solutions d'investissement, a animé une discussion lors de cette journée du 24 avril dernier, organisée dans le cadre du Canadian Leadership Congres. Les panélistes représentant MFS Gestion de placements, Fidelity Canada et Kraft Heinz ont exploré des stratégies pour améliorer l'engagement des participants et obtenir de meilleurs résultats.

Ils ont notamment souligné l'importance de tirer pleinement profit de la puissance des outils numériques ainsi que celle des communications claires et pertinentes pour créer une expérience personnalisée et engageante. Ils ont également souligné que la clé pour améliorer la préparation à la retraite est d'identifier et de mesurer les indicateurs d'engagement et de concevoir des stratégies en conséquence.

Les recherches présentées lors de l'événement ont permis d'établir une forte corrélation entre l'engagement des participants, leur taux de cotisation, l'épargne accumulée et leur niveau de confiance global. Elle a également démontré que les priorités à court terme - qui peuvent avoir un impact sur la capacité à épargner à long terme - peuvent avoir un impact négatif sur l'engagement. Cela pourrait entraîner un stress financier, et avoir un impact sur le bien-être des employés et, par conséquent, sur le succès d'une organisation.

Les promoteurs ont donc un intérêt supplémentaire à travailler avec leur fournisseur de services pour trouver des solutions qui favorisent l'engagement des participants.

Vous pouvez être rassurés de savoir que votre solution d'épargne-retraite collective de Desjardins Assurances comprend des outils de mieux-être financier et une approche de communication qui partage le bon message au bon moment.

En aidant vos employés à comprendre leur relevé de paie, vous pourriez améliorer leur éducation financière et favoriser leur engagement. Leur relevé de paie indique notamment :

• les économies d'impôt immédiates grâce aux cotisations salariales aux régimes enregistrés
• leurs cotisations aux régimes gouvernementaux les aidant à bâtir leur avenir financier
• tous autres avantages offerts par l'employeur (qui pourraient être considérés comme un revenu additionnel imposable)

Une toute nouvelle façon de lire un relevé de paie!

Encouragez les participants de votre régime à mettre leur coordonnées à jour, telles que l'adresse civique et l'adresse électronique. Nous voulons nous assurer de pouvoir les rejoindre et les aider à garder le contrôle sur leur régime d'épargne-retraite collectif.

C'est facile! Il suffit de cliquer sur Mon profil dans l'application Omni ou sur le site sécurisé.

Avez-vous effectué votre transition complète vers l'adhésion en ligne? Bien que la plupart des employés s'inscrivent en ligne, il se peut que vous deviez encore leur fournir un formulaire.

Veuillez noter que tous nos formulaires d'adhésion au régime ont été mis à jour pour refléter le changement de signataires et la mise à jour du texte. Comme les nouveaux formulaires sont enregistrés auprès de l'Agence du revenu du Canada (le cas échéant), nous vous demandons de les utiliser immédiatement.

Où trouver les nouveaux formulaires

Les formulaires d'adhésion mis à jour sont disponibles sur le site Services aux promoteurs, sous la tuile Formulaires.

Date limite

À compter du 1er juillet 2025, il se peut que nous ne soyons pas en mesure d'accepter les versions antérieures des formulaires.

Des questions?

Veuillez communiquer avec le Service aux promoteurs au 1 888 510-4762, du lundi au vendredi, de 9 h à 17 h (HE).

Dans l'environnement compétitif du marché du travail d'aujourd'hui, les entreprises sont constamment à la recherche de moyens innovants pour attirer et retenir les meilleurs talents. Bien que le salaire et les avantages sociaux immédiats soient essentiels, le programme le programme d'épargne-retraite collectif est un levier souvent négligé, mais néanmoins puissant. L'offrir peut grandement accroître l'attrait d'un employeur, la satisfaction de ses employés et la fidélisation à long terme.

Le programme d'épargne-retraite collectif n'est pas qu'une question d'épargne pour l'avenir, il représente l'engagement de l'employeur envers le bien-être financier de l'employé. Cet engagement peut être un facteur déterminant dans le choix entre des employeurs potentiels.

Selon un sondage réalisé en 2022 par la Society for Human Resource Management :

• 82 % des employés considèrent les prestations de retraite comme un facteur clé dans leur choix d'employeur
• 55 % des employés ont cité les prestations de retraite comme raison cruciale de demeurer avec leur employeur

Offrir un régime d'épargne-retraite collectif complet

Votre régime d'épargne-retraite collectif de Desjardins Assurances est conçu pour vous aider à vous démarquer comme employeur de choix. En plus des différents produits d'épargne et de décaissement, ce dernier offre une expérience engageante aux participants qui leur permet d'améliorer leur santé financière et leur résilience. L'équilibre entre les objectifs à long terme et les priorités à court terme contribue à la tranquillité d'esprit et au bien-être de vos employés, et donc au succès de votre organisation.

Encouragez vos participants à profiter pleinement de leur régime en accédant à leur compte en ligne.

• Faire le point sur leur situation financière grâce à l'outil Objectif retraiteMD
• Assister à des webinaires sur divers sujets liés à l'argent
• Lire des articles axés sur le mieux-être financier et personnel

Références

Society for Human Resource Management. (2022). Enquête sur les avantages sociaux des salariés. Extrait de https://www.shrm.org/about/press-room/shrm-releases-2022-employee-benefits-survey S'ouvre dans une nouvelle fenêtre.