Exemple du calcul du rendement à l'échéance

Voici un exemple du calcul du rendement à l'échéance d'une campagne de Garantie Avantage marque déposée..

Hypothèses du calcul

  • Dépôt de 10 000 $ le 8 avril 2015
  • Panier de titres : Soins de santé
  • Zone de rendement à l'échéance : Minimum de 3 % - Maximum de 16 %
  • Durée du placement : 5 ans et 2 jours

Dans cet exemple, puisque le rendement cumulatif à l'échéance se situe entre les rendements minimal et maximal de la campagne, le rendement réel du panier de titres est utilisé. Le rendement réel correspond à la moyenne des rendements cumulatifs de chaque titre du panier lors de chacun des trois jours ouvrables particuliers  – Ouvre une boîte d'aide1. Tous les titres ont la même pondération dans le portefeuille.

TitreCours d'ouverture de l'action(CP1)Cours moyen de l'action durant les trois jours ouvrables particuliersRendement cumulatif (CP2 / CP1)

Bristol-Myers Squibb Co.

100

126

 1,26

Eli Lilly

100

138

 1,38

GlaxoSmithKline PLC

100

115

 1,15

Johnson & Johnson

100

88

 0,88

Merck & Co Inc.

100

104

 1,04

Novartis AG

100

125

 1,25

Pfizer

100

93

 0,93

Roche Holding AG

100

121

 1,21

Sanofi-Aventis SA

100

109

 1,09

Takeda Pharmaceutical Co. LTD

100

133

1,33


Moyenne des 10 titres

1,152

Rendement annuel cumulatif

15,20 %

Rendement annuel composé

2,87 %

Intérêts avant l'émission 2 =

10 000 $ X (1 + ((1,00 % ÷ 365) x 14)) = 10 003,84 $

Montant versé au client à l'échéance =

10 003,84 $ X 1,152 = 11 524,42 $
- Dépôt initial = 10 000,00 $
= Rendement total à l'échéance = 1 524,42 $